退休基金

在圖裡是什麼

在家庭水庫圖裡，退休基金是站得最遠、蓄得最久的那座水塔。其他水塔多是「先蓄水、再放水花掉」，退休這座卻多了一條複利迴圈：產出的水不急著用，而是回流繼續蓄，讓資產自己滾、錢滾錢。

這條迴圈轉得愈久，力量愈大。同樣的投入，早十年開始，結果往往差一大截——因為多轉的那幾圈，都是複利在替你工作。所以退休基金真正的燃料不是金額，而是時間。

25 倍年支出常被拿來當這座水塔「大約蓄滿」的粗略刻度（下面會說清楚它的來歷與限制）。

對應真實財務

在台灣，一般受雇者的退休準備通常分成三層，退休基金這座水塔，主要是在補最上面那一層：

• 第一層　勞保年金：由勞保提供的基礎年金，是最底層的保障。
• 第二層　勞退（勞工退休金）：雇主每月依薪資提繳 6%；個人也可再自提最高 6%。自提的部分可從當年度所得中扣除，具有稅負遞延／節稅效果。
• 第三層　自行準備：靠自己額外投資、儲蓄累積的部位——這正是退休基金水塔的主場。

兩個常被用來抓感覺的量化錨點：

• 72 法則：用 72 ÷ 年報酬率 粗估資產翻倍要幾年。例如年報酬約 6%，大約 12 年翻一倍——用來體會複利，不是精算。
• 4% 法則／25 倍年支出：把「每年約可提領資產的 4%」反過來看，就是準備約 25 倍年支出當作滿水線的粗估。

FI 滿水線 = 財務自由

FI（財務自由）常被誤會成「存到某個神奇數字」。其實它比較像一場流量的比較，重點不是水庫裡有多少水，而是進出的速度：

被動收入 ≥ 年支出

到達這條線之前，日常花費從結餘（收入）扣；跨過這條線之後，就換水庫自己產出的水來養生活，工作與否變成選擇，而非必須。

但這條線並不是固定的：支出會隨通膨慢慢變貴，滿水線也會一年年往上移。所以看的不是「今天存到多少」，而是被動收入能不能持續追得上會上升的年支出。